Defi 的兴起：从比特币到以太坊再到 Polkadot

在之前的文章中，我们从整个生态领域的角度分析了区块链历史的发展轨迹，以及波卡对整个生态的积极推动作用。

PS：在撰写那篇文章时，Polkadot 的价格仅为 6 美元。

今天，我们将从深度维度分析一下比特币、以太坊和波卡在Defi领域各自的发展路径和未来愿景。

什么是 Defi

什么是德菲？

Defi 是一种透明的金融协议运动，它使用开源软件和去中心化网络将传统金融产品转变为透明的金融协议，可以在没有信任中介和中央操作的情况下运行。

简单理解就是利用区块链的技术特性，将传统金融协议（如贷款、担保、保理等）的执行（如转账、分红等）进行改造，上链。 这种迁移是渐进的，因此称为“运动”。

Defi 为金融协议带来了一些新的特性，主要可以分为四个方面： A. 非授权 Defi 协议为开发者、运营商和用户提供未经许可的金融协议栈。 Defi未来会发展成类似开放式互联网协议栈的模式，不需要第三方许可就可以自由使用。 B. Composable Defi是一个开放的金融试验场。 可以组合不同的协议以形成新的协议。 当协议过时时，可以轻松升级和替换它。 C. 自动化 在 Defi 生态中，P2C 模式超越了 P2P 的局限性。 交易不需要交易双方自行决定，而是在协议中自动触发。 同时，由于去中心化治理系统（DAO）的支持，交易本身不需要持续保证，交易本身是去中​​心化的，没有办法强行干预。 D. 低风险分散的金融参与者可以显着降低金融交易中的交易对手风险。 简单来说，传统的金融模式更像是一个压迫性的金字塔结构，通过自上而下的治理模式，从而实现上级对下级的控制。 Defi的发展更像是种一棵树，从一粒种子开始，逐渐长成繁茂的枝条。 DeFi 的发展是循序渐进的。 随着技术瓶颈的突破和新特性的引入，DeFi 将取代越来越多的传统金融工具，直至形成一个完整的金融体系。

比特币时代的DeFi

比特币的DeFi

很多人第一次听说Defi这个概念是在2018-2019年，但其实Defi这个概念早在比特币时代就已经存在了。 比特币本身就是一个 Defi 应用。 在比特币圣经《精通比特币》一书中，我们会发现，在早期的比特币爱好者眼中，比特币更像是一种去中心化的渠道价值货币，比特币本身的目的是为了消费（比如买一杯咖啡），而不是把它放在冷钱包里等待升值。 然而，由于种种原因，这个理想并没有成为现实。 传输速度慢、信息处理能力低、市场暴涨，都让比特币偏离了最初的设计初衷。 最终变成了我们现在看到的样子。

一个非常有价值的馅饼

以太坊时代的DeFi

ETH的DeFi

迄今为止，以太坊一直是Defi行业发展的主战场，也是Defi爱好者和开发者聚集最多的地方，尤其是很多其他公链上的Defi项目也大多借鉴（抄袭）了一些Defi在以太坊上。 该项目已经重新做和实施（不针对任何人），这也证明了以太坊在 Defi 中的主导地位。

以太坊上的Defi相对于其他公链逐渐成为以太坊的护城河

作为目前最大的Defi实验室，以太坊每周都有很多不同的Defi项目在以太坊上线，发展速度不得不让人吃惊。 以太坊成为DeFi生态的主战场并非偶然：首先，以太坊系统中的链上资产和链下资产像“乐高”积木一样相互组合，形成其DeFi生态壁垒。 其他公链要想突破这样的壁垒，需要积累和以太坊一样的势能，这对于普通主链来说是不可能的。 其次，以太坊拥有最大的开发者社区。 可能对于90%的区块链程序员来说，最早接触区块链开发就是以太坊智能合约，这使得在提出一些想法的时候最方便。 就是在以太坊上做一个实现，看看能不能跑起来。 那么以太坊还是未来Defi的主战场吗？ 我不这么认为。 近日，以太坊持有者发现以太坊上的交易费（gas fee）已经突破天际。 最简单的转账甚至需要几百元的手续费，这对生态发展来说无疑是致命的。 另外，以太坊的吞吐量问题也挺让人难受的。 在未来Defi继续发展的前提下，以太坊的性能问题会进一步暴露出来。 所以以太坊是一个很棒的 Defi 试验场，但未来可能会有其他人真正将 Defi 推向一个新的高度。

Polkadot 上的定义

DOT的Defi

相信大家都看到了波卡的火爆，但对于波卡能否真正扛起DeFi未来发展的大旗比特币叫大饼 以太坊叫什么，很多人都会持怀疑态度。

谁不会吹牛——“跳楼王”“未竟之神”EOS创始人BM说

目前Polkadot的技术进步虽然已经让人感受到了它的巨大潜力，但是现在还为时过早比特币叫大饼 以太坊叫什么，真的没什么好说的。 Polkadot 主网和 Kusama 主网还没有开始拍卖，而 Rococoo 测试网前两天刚刚完成第一次真正意义上的跨链转账。 Polkadot 上的 Defi 生态还处于起步阶段。

波卡技术路线图

但这并不影响它将成为最好的Defi载体。 除了Polkadot的高性能和引入异构资产的能力，Polkadot相对于以太坊的一些新特性也决定了Polkadot具备十足的弯道超车能力。

Polkadot 天然的跨链生态可以打破不同 DeFi 项目之间的壁垒，从而消除“孤岛效应”。 链下工作机使Polkadot未来的Defi生态能够与传统金融链下业务打通，使Polkadot能够将“地下银行版”金融转变为“同业金融”，让更广泛的受众参与。

结语

概括

事实上，无论是传统金融行业，还是区块链金融科技，都各有其独特的优势，面临着不同的挑战。 而能够在市场上笑到最后的人，一定是能够迅速做出艰难但正确决策的人。

Defi改变了传统金融在产品设计和定价上效率低下的现状，交给了完全中立的智能合约。 能够满足用户日益个性化、低门槛的数字金融服务需求。 能够满足Defi发展的公链，一定是一个足够开放的公链项目，会与合作伙伴一起实现利益最大化，并愿意分享部分市场份额给新进入者。 而Polkadot、以太坊2.0等都具备一些合格的潜力，让我们拭目以待，目前还不能说哪一方先得到一分。

创新速度：Fintech比银行快，Defi领先Fintech

回首过去，Defi正以强大的力量影响着我们的生活，但Defi其实只是5年的事情。 区块链的发展不过是短短的十几年。 回想起来，感觉就像过了一个世纪。 比特币12岁就已经老态龙钟，以太坊已经人到中年，出现了疲态。 如果波卡是人类时代，它可能连话都不会说，但它却被大家托付，改变金融世界的希望。

真是“一日链圈，一年天下”。

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